章柏翰以后保本保息的银行理财没有了!-小司说财富

章柏翰以后保本保息的银行理财没有了!-小司说财富

章柏翰期待已久的资管新规终于落地了。
打破刚兑后,保本保息的理财产品再也没有了,闭着眼买理财的时代一去不复返了,从此进入“卖者尽责,买者自负”的时代。
以后我们购买理财产品之前,需要大家多费心了。具体都有哪些需要我们关注的点,一起来看看。1、保本保息之后不存在了
去年资管新规意见稿刚出来时,就说要打破刚兑,现在上真刀实枪了。
以前银行为了招揽客户,即使是非保本的理财产品,也能刚兑。
现在新规明确了“出现兑付困难时,金融机构不得以任何形式垫资兑付”。
未来你在银行或者其他机构的非保本理财产品亏钱了就是亏钱了,银行不会再为你垫付了。
“保本保息”将永久成为历史,如果还能看见,举报有奖!2、低于三个月的银行短期理财产品没有了
根据资管新规,“为降低期限错配风险,金融机构应当强化资产管理产品久期管理,封闭式资产管理产品期限不得低于90天。”
这里跟大家解释一下期限错配的含义。
我们都知道,在存款里,存的钱越少,存的时间越短,利率就越低。所以活期存款利息很低很低,但存长期的大额存单利息就较高。
资管产品的逻辑也差不多,期限越短的,利率就越低。
于是,有些机构就采取了期限错配的方式。也就是用短期资金,不断的续,去购买长期资产。
比如说用3个月的短期理财产品的资金去配置3年的地产融资项目,3个月的短期理财产品快要到期了,就发新的产品接上,不停的续,连着续12次,不就接上了。
到时候,风险神不知鬼不觉,机构就把钱给赚了。
所以说为了防止这种高风险的事情发生,新规禁止开展多层嵌套和通道业务。
也就是说3个月期的保本保息的理财产品,更是不可能有了。
过渡期延长
这次新规新老产品交替的过渡期将延长到2020年。
去年意见稿是到2019年6月底完成,现在多加一年多时间,金融机构可以有充足的时间整改和转型。
若是提前完成整改,国家还有奖励。
这样做一方面可以降低银行理财错配期流动性风险和对金融市场的冲击。
另一方面给投资者留出更多的时间,来适应“风险自担、收益自享”的成熟投资理念。
在新旧产品交替时期,建议选择旧产品,因为还能保本保息,别错过高收益。3、没了保本产品,大额存单就会火了
取消保本产品后,银行会以发行大额存单和结构化存款来替代。这意味着大额存单又要火了。
尤其是最近大额存单的收益有所上涨,普遍比央行基准利率上浮40%,在一些城商行、农商行,最高上浮比例达到了55%。
大额存单,其实就是银行存款。20万起,门槛高一些。许多银行的大额存单,每天都可以买。
比如招行,每天0点到15点间,直接在App上操作。
年龄较大的叔叔阿姨们就可以选择大额存单,安全性堪比国债。如果银行破产了,会优先赔偿大额存单,毕竟属于存款,最高可赔50万。4、投资者的门槛变高了
合格的投资者要具有2年以上投资经历,且满足以下条件之一:
家庭金融净资产不低于300万元,或者有500万金融资产的证明,还有连续3年年收入超过40万。
这个门槛大幅度的提高了,至少有一半人被挡在了信托和私募之外。
未来私募和信托这一块也会清退不少投资者,会让整个行业的规模大幅缩水。那么清退资金,很显然私募会卖股票,有可能会造成市场下跌。
而信托规模收缩,也就意味着一些项目可能会提前暴雷。
公募分级产品影响最大,面临转型。
券商资管通道和资金池业务受约束,总规模将大受影响;非标融资受限将更倚重标准化债券融资。
保险资管以固定收益类为主,非标投资比例不足30%,产品多为中长期,期限错配的产品比例不大,因此受资管新规影响可谓是最小。
投资逻辑变了
未来,机构拼的不再是通道业务,而是管理资金的能力,有着优秀管理能力的机构他们的产品也会更加抢手。
打破刚兑后,投资者再也不能闭着眼睛买理财产品了。人家“卖者尽责”,你就要“买者自负”,需要多学点金融知识了。
以后想要多高的预期收益,就要承担相应多高的风险,收益与风险成正比。
总之,你的钱,要自己负责了,多学习,才能保住财富。

主讲人:司书甲
司书甲:清华杰出校友,资深互联网金融从业者,擅长投资理财和家庭资产配置,主张用通俗易懂的语言为您讲述那些赚钱、省钱的事儿。